お金に関する悩み、特に投資について考えた時、「本当にこの投資は儲かるの？」と不安に感じることはありませんか？ 投資の世界では、様々な商品があり、どれを選ぶべきか迷うことも多いでしょう。 そんな時に役立つのが「利回り」という指標です。 利回りを正しく理解し、計算できるようになれば、自分の資産がどの程度増える可能性があるのかを客観的に判断できるようになります。 今回は、投資初心者の方でも分かりやすいように、利回りの計算方法について解説していきます。
1. 表面利回りの計算方法
最も基本的な利回りの計算方法が、表面利回りです。 これは、1年間の家賃収入（不動産の場合）や配当金収入（株式の場合）を、投資額で割って計算します。
計算式： 表面利回り = (年間収入 / 投資額) × 100 (%)
例： 例えば、1,000万円のマンションを購入し、年間50万円の家賃収入が得られる場合、表面利回りは以下のようになります。 (50万円 / 1,000万円) × 100 = 5%
表面利回りは、手軽に計算できるため、物件選びの初期段階で比較検討する際に役立ちます。 ただし、この計算には、購入時の諸費用や固定資産税、修繕費などは含まれていないため、注意が必要です。
2. 実質利回りの計算方法
表面利回りよりも、より現実的な利回りを知りたい場合は、実質利回りを計算してみましょう。 実質利回りでは、年間収入から、物件の維持にかかる費用を差し引いて計算します。
計算式： 実質利回り = (年間収入 - 年間費用) / (投資額 + 初期費用) × 100 (%)
年間費用の例：
- 固定資産税
- 管理費
- 修繕積立金
- 保険料
初期費用の例：
- 仲介手数料
- 登記費用
- 印紙税
例： 上記のマンションの例で、年間費用が10万円、初期費用が50万円かかったとします。 この場合の実質利回りは以下のようになります。 (50万円 - 10万円) / (1,000万円 + 50万円) × 100 = 約3.8%
このように、実質利回りを計算することで、より正確な収益性を把握することができます。
3. グロス利回り（ネット利回り）の計算方法
物件売却時の利益を考慮に入れる場合は、グロス利回り、またはネット利回りと呼ばれる計算方法を用います。 これは、物件の売却益と売却にかかる費用を考慮して計算します。 計算は複雑になるため、専門家への相談も検討すると良いでしょう。
計算式： ネット利回り = ((年間収入 - 年間費用) × 運用年数 + (売却価格 - 購入価格 - 売却にかかる費用)) / (購入価格 + 初期費用) × 100 (%)
注意点とコツ
- 利回りはあくまで目安であり、将来の収益を保証するものではありません。
- 税金や手数料を考慮に入れて計算しましょう。
- 複数の物件を比較検討する際に、同じ計算方法を用いることで、公平な比較ができます。
- 専門家のアドバイスを参考にすることも大切です。
まとめ
今回は、利回り 計算 方法について、3つの計算方法を紹介しました。 利回りを理解することで、投資判断の精度を高めることができます。 表面利回りから始め、徐々に実質利回り、そして必要に応じてグロス利回りも計算できるようになることで、より賢く、安心して投資を行うことができるでしょう。