株式投資に興味はあるけれど、「優待利回り」って言葉は聞いたことあるけど、どうやって計算するんだろう？ 難しそうだし、自分には無理かも… そう思っていませんか？ 大丈夫です！ 今回は、初心者の方でもわかるように、優待利回りの計算方法をわかりやすく解説します。
株式投資の魅力の一つに、企業からの株主優待があります。お米、商品券、割引券など、様々な特典を受け取れるのは嬉しいですよね。しかし、優待だけで投資先を決めるのは危険です。そこで重要になるのが「優待利回り」の計算です。優待利回りを計算することで、その優待がどれだけお得なのかを客観的に判断できるようになります。
1. 額面ベースで計算する方法
最も基本的な計算方法です。以下の計算式で求めます。
優待利回り（%）= （優待の価値 ÷ 投資金額）× 100
例えば、10万円の株式を保有していて、1,000円分のクオカードがもらえる場合、優待利回りは（1,000円 ÷ 100,000円）× 100 = 1% となります。
2. 優待内容の換算価値を利用する方法
優待が金券や商品ではなく、自社製品やサービスの場合、額面での価値を判断するのが難しいことがあります。そのような場合は、以下の方法で計算します。
- 優待の価値を金額に換算します。 例えば、お米5kgがもらえる場合、近所のスーパーマーケットでの価格を参考に、お米の価値を算出します。
- 換算した金額を用いて、上記の計算式で優待利回りを計算します。
3. 他の利回りと比較する方法
優待利回りを計算したら、他の利回りと比較してみましょう。例えば、配当利回りや、他の企業の優待利回りなどと比較することで、その投資が本当にお得なのかを判断できます。また、株式投資だけでなく、定期預金などの他の金融商品と比較するのも良いでしょう。
注意点・コツ
- 優待の価値を正しく評価する： 優待の価値を正確に評価することが重要です。金券など、換金性の高いものはわかりやすいですが、自社製品などは、実際に使用するか、市場価格を調べるなどして、自分なりの価値を判断しましょう。
- 投資金額の変動に注意する： 株価は変動します。投資金額が変われば、優待利回りも変動します。定期的に優待利回りを再計算し、ポートフォリオを見直すことも大切です。
- 税金や手数料を考慮する： 株式投資には、税金や売買手数料がかかります。これらの費用も考慮して、最終的なリターンを計算しましょう。
優待利回りの計算方法を理解することで、株式投資の魅力である株主優待を最大限に活用し、より賢く投資することができます。今回ご紹介した方法を参考に、ぜひご自身で優待利回りを計算してみてください。